(4월 1일 주식, 채권, 외환, 유가 검토 및 전망) 시장은 3월 CPI 사전 확인…주식/채권/USD 조합
(요약)
1. 다음 날 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞둔 11일 미국 동부시간 뉴욕 증시는 혼조세를 보이며 다우존스30지수가 0.29% 상승했다.
스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 장중 약세를 기록했고, 나스닥은 0.43% 하락해 전장을 떠났다.
2. 미 국채 가격은 혼조세를 보였다.
미국 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 시장 참여자들은 연간 인플레이션이 둔화될 것으로 예상하며 기저효과에 주목하고 있다.
연준이 은행 파산 이후 금융 상황에 대해 계속해서 언급하면서 금리 인상이 임박했다는 견해도 강화되었습니다.
3. 달러의 가치가 혼재한다.
성금요일 폐쇄 이후 글로벌 금융 시장이 회복됨에 따라. 견고한 미국 고용 시장의 한 면만을 반영하는 시장에서 유로존 및 기타 지역의 인플레이션에 대한 우려가 다시 부상했습니다.
4. 뉴욕 유가는 미국 에너지정보청(EIA) 인상폭이 커지는 와중에 지난해 1월 이후 최고치를 기록했다.
5. 이날 금융시장 참가자들은 3월 CPI를 기다리며 영운 관계자들의 발언에 집중했다.
6. 존 윌리엄스(연은) 뉴욕 연방준비은행 총재는 야후 파이낸스와의 인터뷰에서 현재 통화정책이 “다소 제약된 상태”이지만 “아직 해야 할 일이 있다”고 말했다.
인플레이션은 다시 2%로 돌아갔다.
” 그러나 그는 은행 도산에 따른 신용 조건의 긴축에 대해 “현재 그러한 효과가 일어나고 있다는 어떤 강력한 징후도 보지 못한다”고 말했다.
7. 윌리엄스 주지사는 오늘 인플레이션이 떨어지면 금리를 인하해야 할 것이라고 말했습니다(그렇지 않으면). 그렇기 때문에 연준은 내년에 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다.
8. 오스탄 굴스비 시카고 연방준비은행 총재는 이날 시카고 경제클럽 연설에서 “금융 역풍의 방향이 얼마나 불확실한지 신중히 고려해야 한다.
” 그가 말했다.
설명하십시오.
9. “연준은 통화정책을 수립할 때 이러한 잠재적인 역풍을 고려해야 한다”고 강조했다.
10. “우리가 얼마나 덜 해야 하는지는 분명하지 않지만 일부 민간 부문 분석가들은 금리를 25~75bp 인상할 수 있을 것으로 추정합니다.
”라고 그는 말했습니다.
모니터링이 필요하다”고 말했다.
◇주식시장
1. 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 98.27포인트(0.29%) 오른 33,684.79에 마감했다.
S&P 500 지수는 전장보다 0.17포인트(0.00%) 하락한 4,108.94에, 나스닥 지수는 전장보다 52.48포인트(0.43%) 하락한 12,031.88에 마감했습니다.
2. 3월 CPI 보고서와 다음날 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 의사록 발표를 앞두고 투자자들이 방관하고 있다.
월스트리트저널(WSJ)에 따르면 이코노미스트들은 3월 CPI가 전월 0.4%에서 하락한 0.2%, 전년 동기 대비 5.1% 상승할 것으로 예상하고 있다.
달.
3. 3월 CPI 하락세가 확인되면 투자심리 개선이 기대된다.
고용이 단기적으로 견조한 상태를 유지함에 따라 연준의 추가 금리 인상 가능성이 높아졌습니다.
그러나 인플레이션이 연준의 목표치와 연준의 올해 최종 금리 예측을 훨씬 상회하는 점을 감안할 때 이는 부분적으로 시장 기대치와 일치했습니다.
4. 연준의 긴축정책은 경기침체 우려를 불러일으켰지만 현재 고용 수준을 감안할 때 경기침체 공포가 지나친 것이라는 지적도 있다.
5. 국제통화기금(IMF)은 올해 세계 경제성장률을 2.8%로 1월 전망치 2.9%보다 0.1%포인트 낮출 것으로 내다봤다.
내년 성장률도 전년보다 0.1%포인트 하락한 3.0%로 전망했다.
미국 경제는 올해와 내년 각각 1.6%, 1.1% 성장할 것으로 예상돼 전년보다 각각 0.2%포인트, 0.1%포인트 높아졌다.
그러나 미국의 은행 도산과 유럽의 은행 불안정으로 선진국의 경착륙 위험이 커졌다고 IMF는 지적했다.
6. 존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행(연은)은 이날 인터뷰에서 미국 경제가 매우 잘 성장하고 있으며 미국 경제가 올해 중반에 성장할 것으로 예상된다고 말했다.
그는 연준이 여전히 인플레이션을 낮추기 위해 할 일이 있다고 말하면서 추가 금리 인상 가능성을 시사했습니다.
7. 윌리엄스 총재는 회원들의 금리 전망이 합리적인 논의의 출발점이라고 언급했지만, 금리 인상은 지표에 달려 있음을 여전히 강조했습니다.
Goolsbee 시카고 연준 총재는 같은 날 연설에서 신용 조건이 더 긴축될 수 있으며 추가 금리 인상은 신중해야 한다고 말했습니다.
8. S&P 500에서 기술 및 통신 관련 주식을 제외한 9개 부문 모두 상승했습니다.
기술주는 1% 이상 하락했지만 에너지, 금융, 소재, 산업재, 부동산, 건강 관련주는 상승했다.
중고차 제조사 카맥스의 주가는 분기 순이익이 예상을 상회했다는 소식에 9% 이상 올랐다.
9. WW International의 자회사인 Weight Watchers는 원격 의료 회사인 Sequence를 인수하기로 합의하여 주가가 59% 급등했습니다.
Moderna의 주가는 회사의 새로운 독감 백신이 막바지 임상 시험에서 초기 성공 기준을 충족하지 못했다는 소식에 3% 이상 하락했습니다.
10. 비트코인 가격이 올해 처음으로 $30,000를 돌파하면서 Coinbase 주가는 6% 이상 상승했습니다.
AMC 엔터테인먼트가 9.1%의 지분을 보유하고 있다고 발표한 후 National Cinemamedia의 주가는 55% 급등했습니다.
이날 AMC 주가도 3% 이상 올랐다.
11. 뉴욕 증시 전문가들의 판단에 따르면 시장이 어떤 지표를 얻고 있는지 확인하기 위해 기다리는 동안 대기자 명단을 보고 있다.
12. 글로벌 인베스트먼트의 키스 부캐넌 수석 포트폴리오 매니저는 CNBC와의 인터뷰에서 “시장은 긴축 정점이 끝났다고 말하고 있으며 이제 지표를 통해 우리가 어디로 가고 있는지 확인할 필요가 있다”며 “지금까지는 확인할 수 없다.
“라고 말했고, 그렇기 때문에 “시장이 기대된다.
”
13. Invesco의 수석 시장 전략가인 Christina Hooper는 MarketWatch에 투자자들이 연준의 긴축 정책이 적절한 수준인지, 아니면 침체를 촉발시키기에는 너무 지나쳤는지 알고 싶어한다고 말했습니다.
그는 내일의 지표가 첫 번째 질문에 답하는 데 도움이 되지만 지표일 뿐이라고 강조했다.
후퍼는 다른 지표들이 연준을 만족시키기에 충분한 인플레이션과의 싸움에서 상당한 진전을 확인해주기를 바란다고 말했습니다.
14. 시카고상업거래소(CME) 페드워치(FedWatch)에 따르면 연방기금(FF) 금리선물시장 마감 시점에서 연준이 5월 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 확률은 68.9%에 달했다.
금리동결 확률은 31.1%로 기록됐다.
시카고옵션거래소(CBOE) 변동성지수(VIX)는 전장보다 0.13포인트(0.69%) 오른 19.10을 기록했다.
◇채권시장
1. 연합뉴스 인포맥스에 따르면 오후 3시(이하 동부시각) 기준 뉴욕 채권시장의 10년물 국채 수익률은 3.434%로 전일 대비 2.00bp 상승했다.
지난달 거래일 오전 3시. 통화정책에 민감한 국고채 2년물 금리는 전거래일 3시보다 4.20bp 오른 4.045%를 기록했다.
30년 만기 국고채 수익률은 전쟁 당시 3포인트에서 0.20bp 하락한 3.624%를 기록했다.
10년물과 2년물의 격차는 전회 -58.9bp에서 -61.1bp로 벌어졌다.
2. 시장 참여자들은 미국 3월 CPI 보고서 발표 전날 연준의 입장 변화에 대해 우려하고 있습니다.
연방 기금 선물 시장은 25bp 인상의 72.4% 확률로 가격을 책정하고 있습니다.
동결 확률은 27.6%입니다.
3. 3월 소비자물가지수(CPI) 상승폭은 2월보다 낮을 것이라는 의견이 주류를 이루고 있다.
월스트리트 저널(WSJ)이 집계한 전문가 예측에 따르면 CPI는 2월의 6.0%에서 3월의 전년 대비 5.1% 상승할 것으로 예상됩니다.
하지만 전문가들은 근원 CPI가 전년 대비 5.6% 상승해 1월 5.5%보다 견조한 추세를 보일 것으로 내다봤다.
4. 전문가들은 특히 3월 CPI에 반영될 큰 기저효과에 대해 우려하고 있습니다.
지난해 3월 러시아의 우크라이나 침공 이후 미국 CPI는 전년동기대비 8.5%로 급등했다.
비정상 기저효과가 반영된다면 올해 3월 소비자물가지수는 전년 대비 상대적으로 둔화될 가능성이 있다.
연준의 금리 인상도 막바지에 이르고 있어 여론이 형성되고 있습니다.
5. 이목이 주한미군연장 관계자들의 발언에 우려를 표합니다.
존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행(Fed) 총재는 야후 파이낸스에 통화정책이 현재 “약간 제한적”이지만 “인플레이션을 2%로 되돌리기 위해 아직 해야 할 일이 남아있다”고 말했다.
그러나 그는 은행 도산에 따른 신용 조건의 긴축에 대해 “현재로서는 그러한 효과가 발생하고 있다는 강력한 징후를 보지 못한다”고 말했다.
6. 윌리엄스 주지사는 이날 인플레이션이 떨어지면 금리를 인하해야 할 것이라고 말했다(그렇지 않으면) 금리를 동결하면 인플레이션을 반영할 때 정책이 더 엄격해지기 때문이다.
그렇기 때문에 연준은 내년에 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다.
7. 오스탄 굴스비 시카고 연방준비은행 총재는 이날 시카고 경제클럽 연설에서 “금융 역풍의 방향이 얼마나 불확실한지 감안할 때 신중하게 진행해야 한다”고 말했다.
그러기 위해서”라고 말했다.
8. “연준은 통화정책을 수립할 때 이러한 잠재적인 역풍을 고려해야 한다”고 강조했다.
9. 그는 “우리가 얼마나 해야 하는지는 명확하지 않지만 민간 부문의 일부 분석가들은 금리를 25~75bp 인상할 수 있을 것으로 추정한다.
모니터링이 필요하다”고 말했다.
10. 재닛 옐런 미 재무장관은 IMF-세계은행 춘계회의 재무장관 회담에 앞서 기자회견에서 “더 낙관적이어야 한다고 생각한다”고 말했다.
11. Yellen의 진단은 “미국 은행 시스템은 양호한 자본 및 유동성 조건으로 건전한 상태를 유지하고 있으며 글로벌 금융 시스템은 금융 위기 이후 여러 국가에서 채택한 주요 개혁으로 탄력성을 유지하고 있습니다.
”
12. 채권시장 전문가들은 CPI 지표 발표를 기다리고 있다.
도이체방크 전략가 헨리 앨런은 “내일 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서가 나오면서 시장의 초점은 연준의 다음 결정에 쏠려 있다.
이례적으로 큰 기저 효과가 있을 수 있다”고 말했다.
◇외환시장
1. 연합뉴스 인포맥스 보도에 따르면 동부시간 오후 4시 현재 뉴욕 외환시장의 미국 달러 환율은 133.700엔이었다.
유로화는 전장 가격인 $1.08630에서 $0.00519(0.48%) 오른 유로당 $1.09149에 거래되었습니다.
EUR/EUR는 전장의 145.11엔에서 0.79엔(0.54%) 오른 145.90엔이었습니다.
2. 주요 6개 통화 대비 미국 달러의 가치를 반영하는 미국 달러 인덱스는 전장의 102.535에서 0.38% 하락한 102.145로 마감했다.
3. 미국 달러 인덱스는 한때 101.992까지 하락하여 미국 달러의 전반적인 약세를 반영했습니다.
달러 강세 지속 후 되돌림으로 해석됐다.
달러는 성 금요일 이후 상승했고 유로존을 포함한 일부 글로벌 금융 시장은 휴장했습니다.
다만 미국 고용시장 견조성이 확인된 영향을 반영한 것으로 해석돼 추가강세는 제한적인 것으로 풀이된다.
4. 달러/엔 환율은 다시 상승세를 회복했다.
우에다 가즈오(上田和夫) 신임 일본은행 총재가 취임식에서 비둘기파적 수사를 강화하면서 반향이 계속됐다.
전날 우에다 대통령은 일본이 현재 금리를 인상하는 단계가 아니라며 양적완화를 유지하겠다고 강조했다.
수익률곡선제어(YCC)와 마이너스 금리 정책도 적절하다고 강조했다.
우에다 지사가 주재하는 제1회 재정정책회의는 27일과 28일 양일간 열릴 예정이다.
5. 유로화는 달러 대비 상승했습니다.
유로존 금융시장이 연휴를 마치고 돌아오면서. 견조한 미국 고용시장의 영향을 일방적으로 반영한 것으로 역겨운 구매력도 유입됐다는 해석이 나왔다.
유로존 최대 경제국인 독일의 10년 만기 대외채무는 전 거래일 종가 대비 10bp 가까이 오른 2.28%로 유로화 반등을 뒷받침했다.
6. 뉴스에 따르면 연준 의장을 지낸 옐런(Fed·연준) 미국 재무장관은 미국 경제가 유난히 잘 나가고 있어 달러 약세를 더 제한했다고 강조했다.
Janet Yellen 국무장관은 세계 경제에 대해 더 낙관적일 필요가 있다고 말했습니다.
옐런 의장은 “미국 은행 시스템은 여전히 건전하며 자본과 유동성이 강하다”고 말했다.
7. Yanjun 경영진은 비관적 기대를 강화합니다.
오스탄 굴스비(Ostan Goolsbee) 시카고 연방준비은행(Fed) 총재는 신용 여건이 더 긴축될 수 있다는 점을 지적하면서 중앙은행이 금리를 추가 인상하는 데 신중해야 한다고 말했습니다.
오스탄 굴스비 시카고 연준 총재는 “금융 역풍의 방향에 대한 상당한 불확실성을 감안할 때 신중하게 진행해야 한다”고 말했다.
8. 현재 시장은 지난 12일 미국이 발표한 CPI에 주목하고 있다.
이코노미스트들은 3월 CPI가 전월 대비 0.5%, 전년 대비 5.1%에서 하락한 0.4%로 전월 6.0%에서 둔화될 것으로 예상하고 있습니다.
월스트리트저널(WSJ)이 편집했다.
9. Oanda 애널리스트 Edward Moya는 “많은 트레이더들이 미국 소비자 물가 지수를 주시하고 있다”고 지적했습니다.
그는 “모두가 디플레이션 과정이 역행하고 연준의 행동을 복잡하게 만드는지 알아내려고 노력하고 있다”고 강조했다.
10. 라보뱅크 제인 폴리 전략가는 “5월 초 연준의 통화정책 회의가 다가오고 있어 회의의 경제지표가 관심의 초점이 됐다”고 진단했다.
미래 경제 데이터에 대한 미국 금리 수준의 중요성. 이어 “은행 실적도 중요하다”고 덧붙였다.
외환시장에 직접적인 영향을 미치지는 않지만 가까운 미래에 대한 불안감 등 간헐적인 상황 때문이다.
11. 모넥스 애널리스트 사이먼 하비는 제한된 유동성(성금요일)을 감안할 때 대부분의 유럽 증시가 닫히기 전날 유럽 증시가 재개된 것도 환율 추세에 영향을 미쳤다고 진단했다.
그는 유럽과 미국 수익률의 차이에 따라 통화를 거래하는 알고리즘이 유로화 급락에 기여했을 수 있다고 강조했습니다.
미국 국채 수익률은 고용 보고서 이후 상승했고 유럽 채권 시장은 휴장했습니다.
따라잡기 효과가 있다”고 덧붙였다.
◇원유시장
1. 뉴욕상업거래소에서 인도 서부 텍사스산 중질유(WTI) 5월물 가격은 전장보다 1.79달러(2.24%) 오른 배럴당 81.53달러로 마감했다.
종가는 1월 23일 이후 최고가였다.
2. 유가는 지난 11거래일 중 8거래일 동안 상승하여 이번 달에 7.74% 상승했습니다.
석유수출국기구(OPEC)와 러시아를 비롯한 주요 비OPEC 산유국들의 협의체인 OPEC 플러스(+)가 5월부터 감산할 것이라는 소식이 유가를 뒷받침했다.
미국 에너지정보청(EIA)이 올해와 내년 유가 전망치를 상향 조정했다는 소식도 유가 상승에 일조했다.
3. 올해 WTI 평균가격은 배럴당 79.24달러로 3월 전망치보다 2.8% 상승할 것으로 예상된다.
내년 전망치는 배럴당 75.21달러로 기존 전망치보다 5.1% 높을 것으로 예상된다.
올해와 내년 브렌트유 전망치는 각각 85.01달러와 81.21달러다.
전보다 각각 2.5%, 4.7% 상승했다.
이 예측은 OPEC+ 생산자들이 5월부터 감산을 더 하겠다고 말한 후에 나온 것입니다.
4. OPEC+ 산유국들은 5월부터 지난해 10월 합의한 하루 200만 배럴 원유 감산에서 116만 배럴 감산할 계획이다.
러시아도 하루 50만 배럴 감산 계획을 연말까지 연장하기로 했다.
5. EIA는 OPEC의 올해 원유 생산량 전망치를 하루 3,370만 배럴로 3월 전망치보다 1.1% 감소한 것으로 추정했다.
EIA는 “OPEC+의 감산은 확실히 중요하지만 우리는 특히 북미와 남미에서 글로벌 감산을 상쇄할 것으로 기대한다”고 말했다.
6. DTN 수석 시장 분석가 Troy Vincent는 MarketWatch에 석유 시장이 “두 가지 상충되는 이야기에 사로잡혀 있다”고 말했습니다.
그렇게 되면 유가가 하락할 것”이라고 말했다.
7. 같은 날 국제통화기금(IMF)은 올해와 내년 세계 경제성장률 전망치를 각각 2.8%, 3.0%에서 0.1%포인트 낮췄다.
미국은 올해와 내년 각각 1.6%, 1.1%, 중국은 각각 5.2%, 4.5% 성장할 것으로 예상된다.
IMF는 “지나치게 높은 인플레이션과 최근 금융 부문의 혼란이 올해 초부터 세계 경제의 연착륙이 시작될 수 있다는 신호를 약화시켰다”고 말했다.
출처: 연합뉴스 인포맥스